今年下半年，光学镜头市场将会迎来一波好行情。潮电智库这一判断，是基于行业龙头大立光(3008.TW)的经营表现。

7月5日，大立光发布的公告称，6月实现营收41.46亿新台币(约人民币10.25亿元)，同比增长3%。虽然与去年同期49.8%的增幅逊色不少，但仍为近七年同期最佳。
 

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大立光6月份营收中，2000万像素以上镜头占比20-30%，1000万像素镜头占比50%-60%，800万像素镜头占比约0%-10%，其他约占20%-30%。对比去年同期，2000万像素以上的营收贡献增长了10个百分点左右，与手机终端升规升配的趋势保持一致。

今年上半年，大立光累计营收新台币262.52亿元(约人民币64.92亿元)，同比增长18%。

“目前产能是满的。”风格低调的大立光董事长林恩平一反常态，日前在股东会乐观表示，从客户预估来看，7月会比6月好，8月会比7月好。

潮电智库分析，作为苹果手机镜头的第一大供应商，备货iPhone 17系列为大立光第三季度提供了最强劲的出货动能。按照惯例，三星、华为、小米、OPPO、vivo等主流手机品牌也会在下半年以新机型冲刺销量，大立光必然会从中受益。

从另一个全球手机镜头供应大厂舜宇光学2024年的出货情况来看，下半年的情况也是要明显优于上半年。潮电智库从手机产业链处了解，辰瑞光学、欧菲光等厂商也都在按制定的出货计划推行中。

必须指出的是，在2021年至2023年的市场低谷期，智能手机产业链受到重创，从去年开始至今都在努力爬坡。中国某一线光学厂商高管杨先奇(化名)认为，“目前仍处于温和复苏阶段。头部玩家在战略上更为重视订单质量，不再做亏本抢市占率的生意。”

如今智能视觉传感器的应用边界正在快速扩延，除了智能手机之外，相关产品技术已经渗透至智能汽车、智慧安防、智能家居、无人机、XR、工业视觉等热门领域。衡量光学厂商的综合竞争力，除了摄像头模组、马达、镜头等垂直链条资源深度整合，还有业务战略布局的宽广度。

杨先奇认为，大立光产品结构单一的弊端，将会在未来的竞争中逐渐放大。