2025年上半场已结束，智能手机市场，政策层面持续加码的消费刺激与行业内部日益加剧的创新焦虑形成鲜明碰撞，上半年市场整体呈现“前扬后抑”的典型特征—年初受补贴政策驱动的换机潮带动出货量短暂回升，但二季度起用户观望情绪渐浓，再次出现了小幅的市场收缩。

市场数据显示，2025年Q2季度全球智能手机总销量为2.96亿部，同比增长1%，但从去年Q4季度开始，市场已连续三个季度遇冷，潮电智库认为“国补”对于市场需求的拉动有限，尽管“618”电商大促期间销量表现亮眼，但厂商和渠道商主要借此清理库存而非增加出货量。

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在光学摄像头市场，智能手机多摄配置已成基础标配，旗舰手机通过多摄像头系统与计算摄影的深度融合，配合大底传感器和先进算法，已具备媲美单反相机的全焦段覆盖能力，在各焦段均能实现高画质，接近单反拍摄效果。随着潜望式长焦技术、光学防抖及可变光圈等前沿技术渗透率持续提升，手机光学赛道有望开启新一轮高速增长周期，驱动行业迈向新的发展阶段。

从行业整体出货量来看，中国镜头厂商已经与海外强手形成分庭抗礼之势。在高端市场，大立光、玉晶光背靠苹果，但华为、小米、荣耀等主流手机厂商逐步倾向国产。

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舜宇光学依然是上半年全球镜头出货量冠军，作为“名配角”，舜宇光学与华米OV等国内客户及苹果、三星、索尼、松下等海外品牌已建立长期紧密的合作关系。

在第二季度，大立光不仅营收、毛利率均环比下滑，净利润更是环比暴跌84%，大立光董事长林恩平曾在法说会上指出，公司目前已有小规模的可变光圈镜头项目在进行中。

作为全球唯一掌握WLG晶圆级光学玻璃镜片量产技术的公司，辰瑞光学为其光学发展，找到了一条长远赛道，据天风国际证券分析师郭明錤此前预测，2025年将有超过30%的新旗舰机型配备玻塑混合镜头，并逐步替代部分传统塑料镜头的市场‌，辰瑞光学有望进一步提高镜头市场份额。

曾经二线镜头厂商的“领头羊”，星聚宇光学已淡出手机市场，取而代之的则是华鑫光电，在今年7月份，湖北日报发布文章，华鑫光电上半年产值破2亿元，按照出货量以及产值匹配，潮电智库认为华鑫光电已成为星聚宇订单的“接盘手”。

欧菲光在光学镜头、摄像头模组等领域拥有2096件全球有效专利，覆盖高端镜头(如7P/8P镜头、潜望长焦模组)、浮动微距技术等，与华为、小米、比亚迪等头部客户深度绑定，订单稳定性强，据潮电智库了解到欧菲光为改善产品结构提升盈利质量，专注于中高端市场，战略性舍弃了盈利不佳的订单‌，月出货量将会稳定在20KK左右。

曾经前列的星聚宇光学、新旭光学、世高光、亚洲光学等厂商都融入进了历史长河之中，某一线手机摄像头模组厂商透露，“从运营和管理成本考量，今年很多品牌客户将一些订单的采购项目交给了ODM。虽然光学镜头供应资源比较集中，但潮电智库认为在面对智能手机、智能汽车、XR乃至整个消费电子产业的变革，企业只有切实提升自身技术力与产品力，才能行稳致远。