在TWS耳机市场增速放缓的背景下，OWS凭借结构创新开辟了全新的增长通道，OWS的崛起并非简单替代TWS，而是将耳机市场的边界从“听觉专注”拓展至“全天候舒适佩戴”与“场景化智能交互”，迫使传统TWS厂商不得不加速产品线的多元化布局，以应对这场由结构创新引发的市场重构。
但潮电智库认为由于内存缺货“黑天鹅”事件，2026年全球可穿戴设备市场出货量将会出现小幅度下降。其中，智能手表全球出货量下降将超过10%，而TWS耳机全球出货量跌破4亿对。
2025年TWS耳机全球出货量增长幅度不大的主要原因有两个方面，一是TWS耳机技术更新速度缓慢；二是2025年全球手机市场出货量预估仅微弱回暖，导致配套设备的TWS耳机增长缓慢。
Part.01 主控芯片综合竞争力板块
从榜单可以看出，由于白牌市场的褪去，杰理科技与中科蓝讯稍有下降，但由潮电智库了解到，杰理科技已经悄然蚕食到品牌市场，在往期潮电智库做的TWS耳机供应链图解中可以多次看到其身影。
高端王者苹果，主控芯片仍旧自研自用，出货量排名第三，其市占率达15%。值得注意的是，恒玄科技、高通、物奇在今年榜单中市场份额拥有大幅度提升，分别增长3.7%、5%、4.4%。
新领域市场拓展中，高通、恒玄科技、杰理科技、物奇等厂商在智能手表、智能戒指、AI眼镜等多个新领域市场深耕发展，在智能手表市场，恒玄科技，杰理科技等厂商均以进入小天才，华为，小米等品牌终端厂商供应池。而在智能眼镜市场，物奇则进入影目、传音、联想、回车、极米等。
Part.02 畅销机型板块
150+美元畅销机型Top20
2025年全球畅销TWS耳机150美元+畅销机型TOP20总计出货量5975万只，本价位品牌总销量前三位分别为苹果、三星和Beats。
由数据显示，本年度共11个品牌入围，苹果统治了TWS高端产品的销量，明星机型AirPods 4 ANC版本的销量就占到该价格段市场的30%。前三款畅销机型占据市场71%的份额。
值得注意的是，在150+美元价格段TOP20机型中，国产品牌入围3席，这意味着中国耳机品牌在高端市场有极大的市场空间。
75-150美元畅销机型Top20
2025年TWS耳机75-150美元畅销机型Top20总体出货量为3768万只，占据机型销量前三的品牌分别是苹果、三星和华为。
本季度，苹果AirPods 4的销量仍旧稳居第一。华为共有4款畅销机型入围，占据机型份额10%，总销量达到389万对。
0-75美元畅销机型Top20
2024年TWS耳机75-150美元畅销机型Top20总体出货量为5522万只，占据机型销量前三的品牌分别是小米、华为和boAt。
本年度，Redmi Buds 6系列机型销量稳居第一，共有5款畅销机型入围，占据机型份额50%，总销量达到2763万对。
在2025年三个畅销机型价格段中，75-150美元价格段，已经涌入多个国产品牌与国产蓝牙主控芯片供应商，这也意味着中高端耳机市场逐渐被国产厂商蚕食，在此价格段中，主控芯片出货总量为7536万颗，苹果蓝牙主控芯片为最大供应商，出货量多达3886万颗。
据潮电智库了解到在此价格段中，国产供应商物奇，恒玄已为多款机型供应，特别是物奇，已供应机型多达五款，占据市场25%，这也完美与2022年物奇接受潮电智库专访立下的Flag高度吻合，“计划实现头部品牌全覆盖，中高端产品出货量进入行业前三”。
现如今白牌已经退潮，TWS江湖基本由品牌势力接管。由于品牌生态大战加剧，以及技术进步和供应链优化等多重因素，目前TWS市场呈现两极分化，物奇快速完成了中高低不同梯度的产品布局，以丰富的产品矩阵跻身各大品牌TWS阵营的核心供应体系。
尽管低端市场(75美元以下)仍占据超36%的出货份额，但中高端市场(75-150元以上)增速最快，2025年同比增长达28.6%。高端产品线毛利率普遍维持在35%以上，是行业利润的核心贡献者。对于品牌而言，中高端产品是摆脱“价格战”泥潭、提升品牌溢价和用户忠诚度的关键。
ANC降噪、空间音频、无损传输、健康监测以及AI语音交互等前沿功能，均率先在中高端产品上落地。华为FreeBuds Pro 3搭载星闪技术，小米Buds 5 Pro主打AI语音，漫步者Lolli3 ANC获得Hi-Res金标认证，这些技术标杆塑造了品牌的科技形象。
2025年，TWS耳机中高端市场的竞争，本质是品牌价值、技术创新与生态整合能力的全面较量。对于国产品牌，向上突破是通往可持续发展的必经之路。对于国产蓝牙主控芯片厂商，进军中高端则是从“产业链的跟随者”迈向“技术标准的定义者”的关键一跃。
这场“向上突围”之战，已不再局限于耳机本身。成功者将是那些能够以核心芯片技术为支点，横跨TWS、智能手表、AI眼镜乃至更广阔AIoT场景，提供一体化、高性能、低功耗解决方案的“平台型玩家”。未来，我们或将看到少数几家中国芯片设计公司，与高通、苹果等国际巨头，在全球智能穿戴的芯片战场上展开正面交锋。
