吃完苹果吃安卓,胜利精密再次重金7亿重组上游核心供应商

2015年9月15日,胜利精密(002426.SZ)发布公告称拟使用自有资金出资不超过6.12亿元收购苏州捷力51%股权,进入新能源锂电池产业领域;同时拟以不超过1.08亿元现金收购福清福捷80%的股权,加厚白色家电结构件业务。而在上周2015年9月8日,胜利精密才刚刚发布公告将通过发行股份及支付现金的方式获得智诚光学、富强科技、德乐科技三家标的公司100%的股权。

2015年9月15日,胜利精密(002426.SZ)发布公告称拟使用自有资金出资不超过6.12亿元收购苏州捷力51%股权,进入新能源锂电池产业领域;同时拟以不超过1.08亿元现金收购福清福捷80%的股权,加厚白色家电结构件业务。而在上周2015年9月8日,胜利精密才刚刚发布公告将通过发行股份及支付现金的方式获得智诚光学、富强科技、德乐科技三家标的公司100%的股权。

胜利精密是国内目前产销规模和研发能力排名较前的专业精密结构模组制造服务商之一,产品包括镁合金、铝合金、钢制件等各材质结构件,涵盖平板电视、台式电脑、笔记本电脑、移动终端等领域。完成收购智诚光学、富强科技及德乐科技三家强相关性的公司后,业务延伸至移动终端领域,成为横跨电视、电脑、手机、可穿戴设备等全尺寸智能终端的核心模组制造服务平台。

其中智诚光学是手机光学玻璃、亚克力镜面等产品专业生产加工的公司,富强科技的主要业务高精度全自动检测设备、高精度全自动组装与检测集成设备、高速金属加工设备和智能制造管理系统,并且是苹果智能手表的直接供应商,南京德乐科技是一家区域领先的移动通信渠道服务商。

胜利精密的传统业务主要集中在电子产品结构件(底座、边框、外壳等),下游客户主要是电视机厂家,同时胜利精密积极探索手机金属机壳加工工艺,前期收购了韩国铝制品公司发展了铝材一次压铸成形技术,后续CNC简单加工即可成品,可以在智能终端金属机壳渗透率不断提高的趋势下打开市场。

此次拟并购对象中的福清福捷塑胶有限公司成立于1997年,目前主要的产品为塑胶结构件,最近三年的主要客户为美的、施耐德、冠捷等,与胜利精密的传统主营业务在市场通路上比较重合,胜利精密称本次收购是为了优化公司现有业务结构,整合客户资源;同时借助福清福捷的技术优势和客户资源,拓展新的市场领域,获得投资收益。

而另一家拟并购的苏州捷力成立于2009年,目前主要的产品为锂离子电池隔膜,是手机产业链上游材料的核心供应商,目前已稳定供货国内外主要锂电池生产商,如新能源(香港)科技有限公司(简称ATL)、比亚迪、珠海光宇、韩国LG等,这些都是大陆市场手机用锂离子电池主要生产商。

胜利精密表示,公司拟通过收购国内领先的锂离子电池隔膜供应商苏州捷力,进入新能源行业,从而进一步丰富公司的盈利增长点,多元化公司的产业布局。本次交易完成后,公司将成功实现从传统制造业向“高端消费+高端制造”的产业升级和转型,紧跟中国经济“消费升级”和“产业升级”的发展步伐。

跟上次重组的三家业务盈利的公司不同的是,这次重组的两家公司,主营业务均处于亏损状态。其中福清福捷截至今年6月底,资产总额2.97亿元,净资产0.51亿元,今年1-6月营业收入1.6亿元,净利润亏损0.18亿元;另一家苏州捷力截至2015年7月31日,其总资产为8.71亿元,净资产为2.51亿元;2014年度实现营业收入0.55亿元,净利润亏损1.17亿元。

不过胜利精密对此次重组后的业务发展信心十足,其中公司投资福清福捷后,按照业务发展规划预测,福清福捷的2016年、2017年预测销售收入分别为4亿元和5亿元,净利润分别为2600万元和3000万元。

在新引入的新能源业务领域,为确保公司利益,在签署股权转让协议时,公司将在协议中明确,苏州捷力原控股股东香港龙睿有限公司承诺苏州捷力2016年、2017年和2018年净利润分别不低于为1.3亿元、1.69亿元和2.197亿元,否则现金补偿。

胜利精密中期报告显示:2015年上半年共实现营业收入14.33亿元,同比增长7.02%;归属于上市公司股东的净利润0.96亿元,同比增长了19.44%。

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