尽管市场仍不时有些好消息释放出来，但顶不住国内手机市场大环境的整体出货放缓，以及融资困难带来的资金链压力，手机终端品牌的增长压力也迅速传递到很多手机供应链的企业，市场隐约有踩踏效应发生。近日，本应受惠于全面屏手机出货增加的显示与触摸模组行业，也被一场毫无准备的价格战给全数打蒙圈了。
上周有行业大佬在朋友圈发文称：最近同行一家著名公司冲出江湖，以超级低价抢得头标，横扫天下。其势之雄，其魄之伟，让人惊叹！其势足以让同行血流成河，抛尸荒野！不得不说NB！只是不明白这明摆着亏钱的生意，还有那么大气势，不合常情啊。莫不是受了刺激，还是传说中钱多人傻，甚或有着不可告人的秘诀（反正我是算不出来，本来就已经在流血了，还碰到一个割动脉自杀的）！如果以为靠规模，靠案子，就能让供应商俯首称臣，那也要看供应商能活多久啊！这家公司都这地步了，那股票还能啥钱!
按照以往年底为了业绩数据优惠清单的情形来看，这个时候各家显示模组企业多多少少会有一些价格比较好的产品交付给手机厂商，一来帮助客户迎接西方圣诞和东方春节购物季，二来也是大家近量在这个节点能舒缓一下年底的资金压力。加上今年屏幕技术转换所带来的新旧品类产品库存调整压力，行业价格松动幅度较大，也是在所难免。
不过听这位大佬的语气，应该是有行业巨头在一线品牌大订单集采招标过程中，祭出低于成本价的大旗抢单，这就等于打破了整个行业的价格底线。由于年底的订单价位基本上就等同于明年的起仓价格，除非行业出现2016年上半年那种面板大缺货的行情，否则价格是难以修复回来的。
不过据手机报在线（http://www.shoujibao.cn/）了解，从去年底到今年，国内陆续有LTPS LCD的面板新产能释放出来，不但全球的LTPS面板结构性产能过剩情况加剧，而且国内的LTPS LCD的面板结构性过剩情况也十分明显。从市场行情来看，尽管今年全面屏显示技术的出现让产能利用率有所上升，然而由于各种原因，到年底的时候，LTPS LCD面板市场面临的压力远大于往年。
有面板业界朋友表示，今年国内除了原有的新建LTPS LCD面板产线陆续投产，旧线也在技术成熟与自动化改造的带动下，良率与产能都有所提升，因此国内的面板产线释放，基本上大过了日、韩关闭的几条低世代线LTPS LCD面板产能的总和。
而国内还有众多的LTPS OLED面板产线也进入试产阶段，为了保证产线的稼动率成本，在OLED良率没上来之前，有些产线也开始把LTPS基板转移来做LCD，以避免产线空转的成本损失。而这些产线所出来的产品，只要有机会，不管价格多少，只要能收回一些材料与人工成本，都愿意往市场上投放。
另外还有是，由于全面屏显示技术转换，十月份出现过短暂的16:9面板与模组紧缺的行情，让整个模组行业对全面屏模组后续市场出现了些许误判的情况，从而加大了a-Si大尺寸全面屏面板下单情况。经过11月份一个月的消化后，国内智能手机市场出货出现衰退现象，导致了国内市场上a-Si大尺寸全面屏、LTPS全面屏与硬式OLED三者共抢订单的局面。
一般来说，显示与触摸模组厂商很少会主动降价抢单，更不会低于成本价来抢单，因为显示与触摸模组厂商的价格十分透明，这些厂商所赚取的利润主要来自于加工费，除非是出现类似今年全面屏技术转换的行情，而且这种技术转换的行情一般带来的上价格上升，从而让良率与产能上升快的企业可以多赚一些品质边际利润，反而不会出现价格跌破成本底线的情况。
不过今年在国内市场上行情变得比较诡异，一方面是有些旧线通过资本市场交易的方式洗清产线投资折旧成本，另一方面是新开产线急需产能来磨合产线，提升良率，缩短回收投资成本时间，在这两种情形叠加之下，国内面板LTPS价格只稳定了短暂的时间就有面板厂开始砸盘也是情有可原的事。
只是以往是面板厂出来释入价格信息，不会影响到模组厂这边多少，而这次是有自建面板产线的模组企业，以模组降价来杀市场，所以才会给模组加工行业打了个措手不及。不过这种价格战短期内可能会对其它模组企业一定的压力，但从长远来看，行业最终还是以面板价格定天下，不会对模组企业的加工费用做太大的压缩。
因为对于手机终端企业来说，毕竟面板产能的波动不太明显，行业的出货量受影响最大的还是模组代工厂的产能供给状况如何，而一个模组代工企业的产能形成，最少也得半年到一年才能真正形成。
而据李星在行业了解到的信息显示，全面屏显示技术起来以后，普能全面屏模组的产能产出率要下降10%~15%左右，异形切割全面屏模组的产能产出率则要下降25%~35%左右，也就是说，在去年行情利好刺激下，2017年扩产的高端模组产能，2018年将快速被行业吃掉后，可能还会再次出现行业结构性缺货的风险。
总体来说，2017年受益于智能手机的显示尺寸变大，以及全面屏显示技术在新机型中的普及，产品及时转型到高端产品的模组代工企业都盈利状况比较好，大家都赚了钱。说起来，反而是面板厂在这一波技术转换过程中，受到的波及要大一些，上半年赚了一波显示尺寸奕大的钱，下半年将不一定在全面屏面板赚到了同样多的钱。
如果这种模组价格跌穿成本线的情形漫延开来，明年面板企业又成了整个手机供应链上最熟的那块烤肉，分分钟都有烤糊的危险。
01月07日 18:14
